第五章 筹资管理(下)
第二节 资金需用量预测
知识点预习：采用逐项分析法预测——“先分项、后汇总”
1)根据各个资金占用项目(如现金、存货、应收账款、固定资产)以及各个资金来源项目(如应付账款及应付费用等经营性负债)同产销量之间的关系，分别确定各个项目的资金习性模型，然后汇总(资金占用额与资金来源相抵额)在一起，得出资金总额习性模型。
2)某项目的资金习性关系式Y=a+bX中：
①Y为某资金占用项目(或资金来源项目)总额，X为产销量(或销售额);
②a为某资金占用项目(或资金来源项目)的不变资金总额;
③b为某资金占用项目(或资金来源项目)单位产销量(或销售额)的'变动资金。
3)资金总额习性模型为：∑Y=∑a+∑bX
①不变资金总额(∑a)=∑各项资产的不变资金占用额-∑各项经营负债的不变资金来源额
②单位变动资金(∑b)=∑各项资产的单位变动资金占用额-∑各项经营负债的单位变动资金来源额
③预计资金需要量(∑Y)=预计资产总额-预计经营负债
在逐项分析法下，预计资金需要量是指通过筹资应达到的资金总量，即：
预计资金需要量=预计资产总额-预计经营负债=预计筹资性负债+预计股东权益
预测需要增加的筹资额(资金需求增长额)
=预计资金需要量-基期资金总额
=(预计筹资性负债+预计股东权益)-(基期筹资性负债+基期股东权益)
=筹资性负债增长额+股东权益增长额
外部融资需求量=预计资金需求增长额-预计利润留存额
