2017基金从业考试教材《私募股权基金》知识点

私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金),是一个很宽泛的概念,用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。接下来小编为大家编辑整理了2017基金从业考试教材《私募股权基金》知识点,更多相关内容请关注应届毕业生考试网。

2017基金从业考试教材《私募股权基金》知识点

 一、尽职调查的目的范围和方法

尽职调查,又称审慎性调查,一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后经协商一致,对目标企业的一切与本次投资相关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。

(一)尽职调查的目的

尽职调查的目的有三方面:价值发现、风险发现和投资可行性分析。

(二)尽职调查的范围

尽职调查主要可以分为业务、财务和法律三大部分。

(三)尽职调查的方法

尽职调查的操作流程一般包括制订调查计划、调查及收集资料、起草尽职调查报告与风险控制报告、进行内部复核、设计投资方案等几个阶段。

 二、业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查

(一)业务尽职调查

业务尽职调查内容主要包括:(1)业务内容(2)历史沿革(3)主要股东实际控制人/团队(4)行业因素(5)客户供应商和竞争对手(6)对标分析

(二)财务尽职调查

现场调查是财务尽职调查不可或缺的环节。

(三)法律尽职调查

法律尽调更多的是定位于风险发现。

(四)风险控制

风险控制一般包括风险识别、风险评估以及风险应对三个步骤。

 三、尽职调查报告和风险控制报告

(一)尽职调查报告

尽职调查报告至少包括业务尽调、财务尽调和法律尽调的内容。

二)风险控制报告

投资决策委员会根据尽职调查报告和风险控制报告进行决策。

根据投资领域不同,股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等。

狭义创业投资基金,是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

 一、并购基金

并购基金,是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。狭义的股权投资基金是指并购基金。

 二、不动产基金

不动产基金,是指主要投资于土地以及建筑物等土地定着物的股权投资基金,也叫做房地产投资基金。

基础设施基金,是指主要投资于基础设施项目的股权投资基金。

 三、定向增发投资基金(定增基金)

定向增发投资基金(定增基金),是指主要投资于上市公司非公开发行股票的.股权投资基金。

股权投资基金的基本架构

股权投资基金的参与主体主要包括基金投资者、基金管理人、基金服务机构监管机构和行业自律组织。

股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者,并负责基金资产的投资运作。

股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构,主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。