丑小鸭在河边散步。它看见小马，就用火箭般的速度飞奔过来。小马看见丑小鸭说：“你这只笨头笨脑的丑东西，离我远点。”丑小鸭难过地走开了。
它走着走着，碰见了小狗，小狗抬起右前腿朝着丑小鸭用力地挥舞了几下，丑小鸭以为小狗在给它打招呼呢，高兴地飞过去，小狗暴跳如雷地说：“别过来，丑小鸭，看你丑的那样，快给我让路。”它用右脚把丑小鸭踢到一边去了。丑小鸭更难过了。
它跳进河里，不停地游泳，想让自己忘记烦恼，直到有一天它冻僵在河面上。
有一位农民看见了他，把它救下来带回家，丑小鸭苏醒了，经过农民的精心喂养，它慢慢长大了。
有一次，它出来散步，又来到河边。咦？河面上出现了一只白天鹅。丑小鸭回头一看，什么都没有。再往河里看，仍然有白天鹅的影子。它看看自己的羽毛居然和河里的`白天鹅的一样洁白，恍然大悟：哦，原来我不是真正的丑小鸭，我是一只美丽的白天鹅呀！
小狗和小马经过河边，它们看见白天鹅，很想和它做朋友。它们说：“你好，美丽的白天鹅，我们可以和你做朋友吗？”它说：“可以。”它们又好奇地问：“白天鹅，以前我们怎么没有见过你呀。”白天鹅说：“我就是丑小鸭呀。”小狗和小马脸突然红了，瞧，它们低着头正在给丑小鸭道歉呢。
