2017年咨询工程师考试仿真题（附答案）

　　试题一

某拟建工业生产项目，基础数据如下。

1.建设投资5 000万元(其中含无形资产600万元)。建设期2年，运营期8年。

2.资金来源为银行贷款和项目资本金。贷款总额为2 000万元，在建设期内每年均匀投入贷款资金1 000万元。贷款年利率为10%。贷款按照等额还本、利息照付方式在项目投产后3年内还清(年末支付)。无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产残值为230万元，按照直线法折旧，折旧年限为8年。

3.建设项目的资金投入、收入、成本相关数据见表3—1(流动资金全部由项目资本金解决)。

4.企业所得税税率为33%，盈余公积金和公益金按照税后利润的15%提取。

问题：

1.编制本项目的借款还本付息计算表。

2.计算项目投产后第1年的利润总额、所得税以及应提取的盈余公积金和公益金。

3.计算项目投产后第1年的偿债备付率，分析其清偿能力，并说明还有哪些指标反映项目清偿能力。

4.财务评价人员依据问题2、3的计算结果，做出了项目财务上是否可行的判断，这样做是否恰当?简述理由。

知识点：

本题涉及第五章现金流量分析及财务分析方法，《考试大纲》的要求分别是：熟悉资金时间价值基本概念、基本公式;掌握现金流量分析及财务分析方法。第五章是全书的重点之一，因此也是考试的重点。财务分析方法是对咨询工程师的最基本要求，因此必须予以高度重视。重点是要理解书中所讲的各种方法，而不是机械性地去计算数据。思路、方法比具体的数字更重要。本章的重点、难点包括：

现值、终值、年金、折现率的内涵(P89—90);

现值与终值之间、等额年金、现值与终值之间相互换算的简单案例(P91—94);

不等额序列的现值、终值与年金的相互换算(P94);

销售收入=设计生产能力×生产负荷X售价(P95);

双倍余额递减法和年数总和法计算折旧的案例(P97—98);

银行借款等额还本付息、等额还本利息照付方式的还本及付息额计算案例(P99—100);

投资回收期法及其计算案例(P104—104);

动态分析方法及其计算案例(P106—110)。

答案：

1.编制项目借款还本付息计算表见表3-2。

第1年应计利息=(0+1000/2)×10%=50(万元);

第2年应计利息=(1000+50)+1 000/2×10%=155(万元);

第3年应计利息=2205×10%=220.5(万元)，依次类推。

2.年折旧计算：

方法一

年折旧=(固定资产原值一残值)/折旧年限=[(5 000+205—600)一230]/8=546.88

方法二

年折旧率=[1一残值/(固定资产原值一残值)]/折旧年限=[1—230/(5 000—600+205—230)]/8=1—5%/8=11.875%

年折旧=固定资产原值×年折旧率=(5 000—600+205)×11.875%=4 605×11.875%=546.84

点评：固定资产折旧费的估算方法有以下四种。

(1)平均年限法：

年折旧率=(1一预计净残值率)/折旧年限×100%

年折旧额=固定资产原值x年折旧率

(2)工作量法：①按照工作小时计算折旧;②按照工作量计算折旧。

对某些运输设备，一般按行驶里程计算折旧公式为年折旧额=单位里程折旧额×年行驶里程

按照工作小时计算折旧的公式为年折旧额=每工作小时折旧额×年工作小时

(3)双倍余额递减法：

年折旧率=2/折旧年限×l00%

年折旧额=固定资产净值×年折旧率

实行双倍余额递减法的，应在折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除净残值后的净额平均摊销。

(4)年数总和法：

年折旧率=(折旧年限一已使用年限)/[折旧年限×(折旧年限+1)/2]

年折旧额=(固定资产原值一预计净残值)×年折旧费 详见教材P97。

年摊销计算：年摊销=无形资产费用/摊销年限=600/8=75

第3年总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息支出=2 000+546.88+75+220.5=2 842.38

第3年利润总额=销售收入一销售税金及附加一总成本费用=4 000—41—2 842.38=1 116.62

所得税=利润总额×所得税率=1 116.62×33%=368.48

盈余公积金和公益金=税后利润×盈余公积金和公益金提取比例

=(1 116.62—368.48)×15%=112.22

3.第1年偿债备付率。

第1年偿债备付率=可用于还本付息的资金/当期应还本付息额

=(税后利润+折旧+摊销+利息支出)/当期应还本付息额

=(1 116.62—368.48+546.88+75+220.5)/(735+220.5)

[或=(销售收入一销售税金及附加一经营成本一所得税)/当期应还本付息额

=(4 000—41—2 000—368.48)/(735+220.5)]=1 590.52/955.5=1.66

偿债备付率高于1，表明具有较强的清偿能力。反映清偿能力的指标还包括利息备付率和借款偿还期。

点评：项目清偿能力分析的指标有利息备付率、偿债备付率、借款偿还期。